在“基金賺錢、基民不賺錢”仍為行業(yè)普遍挑戰(zhàn)的背景下，京東財(cái)富2025年的用戶收益數(shù)據(jù)格外亮眼：全年超八成權(quán)益基金客戶實(shí)現(xiàn)盈利。

1月8日的“2026京東財(cái)富和TA的朋友們”活動(dòng)上，京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人分析，在資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的新階段，財(cái)富管理行業(yè)勢(shì)必從“貨架模式”邁向“資產(chǎn)配置與用戶服務(wù)的投顧模式”，而且通過AI的充分應(yīng)用，投顧的智能化必然實(shí)現(xiàn)服務(wù)從“千人一面”走向“千人多面”，這是京東財(cái)富跟所有合作伙伴共同發(fā)力的重點(diǎn)。

京東財(cái)富正依托京東超級(jí)供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)、AI 等核心能力，整合京東生態(tài)內(nèi)差異化資源與產(chǎn)品，攜手合作伙伴強(qiáng)化產(chǎn)品、價(jià)格、服務(wù)，讓投資成為更簡單、更有獲得感的體驗(yàn)。

超八成用戶盈利：以“獲得感”為尺，驗(yàn)證服務(wù)價(jià)值

財(cái)富管理的價(jià)值，最終應(yīng)體現(xiàn)于用戶的真實(shí)收益。2025 年，京東財(cái)富業(yè)務(wù)與合作伙伴攜手把握行情機(jī)遇，規(guī)模增長數(shù)據(jù)亮眼：權(quán)益保有規(guī)模同比增長 82%，指數(shù)基金保有規(guī)模同比增長 105%，穩(wěn)健固收 + 保有規(guī)模同比增長 206%，個(gè)人養(yǎng)老金保有規(guī)模同比增長 241%。

“財(cái)富業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，不是自身規(guī)模擴(kuò)張，而是投資者的獲得感”，京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。規(guī)模增長的同時(shí)，京東財(cái)富通過與金融合作伙伴協(xié)同推進(jìn)嚴(yán)選機(jī)制，幫助投資者在復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境中獲得更穩(wěn)健、可持續(xù)的投資體驗(yàn)。

三方行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2025 年雖然A股出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性行情，但58.6% 的股民未盈利;而京東財(cái)富披露的數(shù)據(jù)顯示，2025 年其權(quán)益基金用戶盈利比例高達(dá) 84%，個(gè)人養(yǎng)老金用戶平均收益率15%;專業(yè)服務(wù)成效顯著。

當(dāng)前， “新周期、新環(huán)境、新機(jī)遇” 三大趨勢(shì)正在重塑財(cái)富管理行業(yè)。京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“十五五” 規(guī)劃明確戰(zhàn)略方向，“新質(zhì)生產(chǎn)力” 重塑增長動(dòng)能;AI賦能正在優(yōu)化和重塑財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式;股市 “慢?！焙唾Y本市場(chǎng)規(guī)模快速增長，為財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展提供了重要的機(jī)遇期。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要抓住機(jī)遇，通過深化服務(wù)，提供豐富的策略選擇，從流動(dòng)性管理到資產(chǎn)保值增值、財(cái)富規(guī)劃與傳承，更好地滿足投資者多樣化、個(gè)性化的理財(cái)需求。

三維能力提升，構(gòu)建財(cái)富管理新生態(tài)

面對(duì)低利率環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)，京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人在會(huì)上表示，將致力于推動(dòng)“產(chǎn)品、服務(wù)、價(jià)格”三大核心能力的系統(tǒng)性升級(jí)，并結(jié)合AI技術(shù)與金融合作伙伴深耕財(cái)富生態(tài)，提升客戶投資體驗(yàn)。

一方面，京東財(cái)富致力于產(chǎn)品力升級(jí)，與合作伙伴深化嚴(yán)選與共創(chuàng)推品機(jī)制，緊扣市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，協(xié)助投資者進(jìn)行動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置;同時(shí)深度研判市場(chǎng)走勢(shì)，挖掘波動(dòng)市場(chǎng)中的投資機(jī)會(huì)，持續(xù)服務(wù)投資者全周期，幫助投資者提升決策效率與投資勝率。

另一方面，京東財(cái)富也著手于服務(wù)力升級(jí)，深度融合AI技術(shù)，將服務(wù)從交易執(zhí)行延伸至全周期陪伴?！柏?cái)富管理服務(wù)，將被AI重新定義邊界?！? 京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。AI將給服務(wù)帶來多重變化，例如：AI智能開戶實(shí)現(xiàn)千戶級(jí)秒級(jí)響應(yīng);再比如自動(dòng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)異常并多端觸發(fā)提醒，還有研報(bào)自動(dòng)觀點(diǎn)提煉與多輪深度問答等等，整體實(shí)現(xiàn)從“千人一面”到“千人多面”的個(gè)性化服務(wù)躍遷。

與此同時(shí)，價(jià)格力升級(jí)是京東財(cái)富發(fā)力的又一重點(diǎn)，除了持續(xù)踐行低費(fèi)率服務(wù)，還會(huì)依托小金庫大額快贖、黃金 T+0 交易實(shí)時(shí)到賬、強(qiáng)化風(fēng)控保障資金安全等特色路徑，致力于減少客戶的資金摩擦成本和全鏈條持有成本。

在內(nèi)核能力提升之外，京東財(cái)富還依托京東生態(tài)內(nèi)的資源跟能力，與合作伙伴生態(tài)共建，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理行業(yè)降本增效。通過陣地共建(如PLUS會(huì)員專區(qū)、京東MALL等渠道)打造增長入口;通過產(chǎn)品定制，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好用戶提供更匹配的投資策略;聯(lián)合合作伙伴舉辦線下私享會(huì)，并開放京東財(cái)富 AI 工具，提升資源運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

TAMP模式核心能力再升級(jí)，從標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)邁向個(gè)性服務(wù)

當(dāng)前，國內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)正經(jīng)歷深刻的模式變革，行業(yè)發(fā)展邏輯已從過去的 “規(guī)模競(jìng)賽” 全面轉(zhuǎn)向 “能力比拼”。這一轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動(dòng)力，在于傳統(tǒng)貨架式賣方模式已難以適配用戶當(dāng)下的財(cái)富管理需求。在此背景下，2025年，京東財(cái)富與金融機(jī)構(gòu)合作積極發(fā)力探索 TAMP(全委托資產(chǎn)管理平臺(tái))模式，以 “金融 + AI” 深度協(xié)同，重塑財(cái)富管理生態(tài)。

TAMP模式，是一種通過集成“投研、配置、交易、運(yùn)營”等專業(yè)能力，為合作機(jī)構(gòu)及理財(cái)師提供一站式、可定制資產(chǎn)管理解決方案的平臺(tái)化服務(wù)模式，助力其從“產(chǎn)品銷售”轉(zhuǎn)向“客戶財(cái)富管理服務(wù)”，實(shí)現(xiàn)服務(wù)升級(jí)與效率提升。

2025 年，TAMP 模式新增客戶數(shù)21萬，復(fù)購客戶占比52%，平均持倉時(shí)間235天，持倉盈利客戶占比接近88%。

未來，京東財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將與合作伙伴共同推動(dòng)TAMP核心能力升級(jí)：如通過 KYC(用戶洞察)與行為分析實(shí)現(xiàn)深度和精準(zhǔn)的觸達(dá);通過 KYP(資產(chǎn)洞察)與多維度分析嚴(yán)選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn);通過在賬戶管理引入資產(chǎn)配置與動(dòng)態(tài)平衡實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景適配;通過自研金融RAG賦能智能投研，實(shí)現(xiàn)從服務(wù)到閉環(huán)的全鏈路覆蓋。

目前，京東財(cái)富已向合作機(jī)構(gòu)的理財(cái)師團(tuán)隊(duì)開放AI財(cái)富管家“京小貝”，助力其從標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)轉(zhuǎn)向個(gè)性服務(wù)。該工具集成持倉優(yōu)化、產(chǎn)品診斷、機(jī)會(huì)洞察、市場(chǎng)研判及投教功能，并通過“AI圓桌”機(jī)制融合多元視角，為客戶提供專業(yè)、可信的決策輔助，實(shí)現(xiàn)有溫度的智能金融陪伴。

未來，京東財(cái)富將持續(xù)攜手合作伙伴，以“產(chǎn)品+技術(shù)+服務(wù)”為錨點(diǎn)，推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)向普惠化、智能化、生態(tài)化進(jìn)階。